Politique d'investissement : Capital-risque, Capital-développement et Capital-transmission

Notre politique d'investissement couvre de nombreux secteurs d'activités dont plus particulièrement deux grands univers thématiques : l'Art de Vivre et les Activités Stratégiques.

 

Notre analyse conjugue plusieurs paramètres :

  • l'étude macroéconomique et prospective (technologies clés, tendance secteur, etc.)
  • l'étude financière que maîtrisent les investisseurs de l'équipe
  • l'expérience "terrain" que maitrisent les experts de l'équipe
   

       

Les critères d'investissements sont notamment :

  • complémentarité et équilibre des équipes (organisation et partage de richesses en interne
  • dimension exportatrice
  • suivi client (qualité et réactivité)
  • capacité d'innovation et diversité d'application (adaptation).

Notre approche


  • Nous apportons aux PME un financement adapté en capital (actions) ou en quasi fonds propres (obligations convertibles et outils financiers assimilés).
  • Nous veillons à éviter les secteurs subventionnés par le secteur public ou les collectivités locales, car la pérennité de ces financements n'est pas de mise sur plusieurs années, et ce quels que soient les secteurs d'activités aidés et leurs enjeux.
  • Nous privilégions l'investissement dans les PME non cotées qui sont environ 1000 fois plus nombreuses que les PME cotées en France et en Europe.
  • Nous accompagnons nos participations en les faisant bénéficier de nos réseaux relationnels et de nos expertises

 


Les bénéfices de notre équipe interdisciplinaire


  • détecter des secteurs prometteurs avec des caractéristiques clés communes
  • disposer d'un nombre important d'opportunités d'investissement ("deal flow")
  • favoriser l'identification de dossiers qualifiés (légitimité technique de l'équipe)
  • optimiser l'analyse en croisant les expertises "métiers"

 

 

Gestion OPCVM de la partie libre des Fonds


  • Au côté d'une allocation "PME", les fonds gérés comportent souvent une part minoritaire investie dans une "multi gestion OPCVM".
  • Ce compartiment OPCVM des fonds permet de disposer de liquidités pour réinvestir dans telle ou telle participation afin de soutenir son développement et également d'équilibrer l'allocation générale.
  • Cette allocation est définie par la société de gestion, en fonction de ses propres critères
  • Exemples indicatifs de supports utilisés (non contractuel)  :
    • Monétaires : LFP Trésorerie R , Federal Support Trésorerie, Palatine Institutions, Ecofi Court terme, Lazard Objectif Monétaire
    • Obligataires : Union Obli Court terme LFP Premium Emergents
    • Diversifiés : Echiquier Patrimoine , AD Anticipations
    • Actions : Petercam Equities Europe Dividend F, Amundi Actions France I, Mandarine Unique Small & Mid Caps Europe Actions Classe I, Mandarine Opportunités I

Critères ESG

L'article 173 de la Loi sur la Transition Energétique pour la Croissance Verte n°2015-992 du 17 août 2015 modifie l'article L. 533-22-1 du code monétaire et financier, qui dispose désormais que « les sociétés de gestion mettent à la disposition des souscripteurs de chacun des OPC qu'elles gèrent une information sur les modalités de prise en compte dans leur politique d'investissement des critères relatifs au respect d'objectifs sociaux, environnementaux et de qualité de gouvernance. Elles précisent la nature de ces critères et la façon dont elles les appliquent selon une présentation type fixée par décret. Elles indiquent comment elles exercent les droits de vote attachés aux instruments financiers résultant de ces choix ».

 

La politique d'investissement de CALAO FINANCE ne prend pas simultanément en compte les trois critères ESG : sociaux, environnementaux, et qualité de gouvernance des titres sélectionnés. CALAO FINANCE se réserve la possibilité de modifier cette position et d'opter ultérieurement pour un engagement en faveur de ces critères. La Société de Gestion ne gère aucun fonds ESG.

 

Cadre Réglementaire des fonds  


 

Sélection des intermédiaires Gestion des conflits d'intérêts Politique de vote Traitement des réclamations

 






























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