Reporting des Fonds (FCPI, FIP, FCPR, FPCI) et Mandats conseillés

L'actualité de nos solutions d'investissement (valeurs liquidatives, fiches PME,interviews, point de conjoncture par l'économiste Michel Didier)

est décrite dans la dernière lettre d'information semestrielle.

 

Vous pouvez également consulter :

     

Lettre S1 2018

Actualité
  • Juillet 2018, nouveaux remboursements partiels :
    • FCPI Innovation Stratégique = 2nd remboursement partiel de 25 € / part A le 9/07/2018 (1er remboursement partiel de 32 € / Part A le 14/12/2017)
    • FCPI Art de Vivre = 1er remboursement partiel de 20 € / part A le 10/07/2018
  • Mai 2018, nouvelle participation : GROUPE UGOLINI
Lecture des valeurs liquidatives
  • A la différence des valeurs cotées en bourse, la valorisation des participations non cotées est conservatrice
  • → Elle ne dépend pas des fluctuations boursières
  • Ainsi la valeur liquidative d'un fonds détenant des valeurs non cotées est impactée négativement
    • par ses frais administratifs au cours des années
    • ainsi que d'éventuelles provisions comptables des lignes du fonds (difficultés économiques de la participation).
  • Simultanément, la revalorisation des lignes n'intervient généralement que
    • lors de leurs cessions (si le prix de cession est supérieur au prix d'acquisition)
    • ou comptablement, en cours du vie du fonds, lors d'une opération sur le capital d'une ligne attestant d'un prix supérieur au prix d'acquisition. Dans le cas contraire, cela impactera négativement la valorisation de la ligne.
  • Ainsi en général, dans les premières années, les valeurs liquidatives d'un fonds composé de participations non cotées sont souvent négatives avant de bénéficier d'éventuelles revalorisations à partir de la 4ème/5ème année : on parle donc de "courbe en J"

Les valeurs liquidatives de nos Fonds sont certifiées semestriellement par les commissaires aux comptes des fonds (Cabinet Fidus ou Brossolette Audit)
Dépositaire des Fonds : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES

 

Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Ce type de placement ne bénéficie d'aucune garantie ou protection et comporte un risque de perte en capital, limité à l'investissement initial, et une durée de blocage mininum, sauf cas légaux de déblocages anticipés prévus par les réglements des solutions d'investissement.