Valeurs liquidatives des Fonds (FCPI / FIP / FCPR / FPCI)
Pendant la durée de placement vous bénéficiez d'une information sur l'actualité de nos fonds, gérés et conseillés, et des participations :  
Nos partenaires bénéficient d'un reporting complet sur l'extranet.   Lettre S1 2018
     


  • Remarques générales sur la lecture des valeurs liquidatives dans le "non coté" : cliquer ici
  • Les valeurs liquidatives de nos Fonds sont certifiées semestriellement par les commissaires aux comptes des fonds (Cabinet Fidus ou Brossolette Audit)
  • Dépositaire des Fonds : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES

Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Ce type de placement ne bénéficie d'aucune garantie ou protection et comporte un risque de perte en capital, limité à l'investissement initial, et une durée de blocage mininum, sauf cas légaux de déblocages anticipés prévus par les réglements des solutions d'investissement.



 


Fonds fiscaux Création  

VL*

au 31/12/2017

Performances

depuis l'origine

hors avantage fiscal*
Fiscalité


 



        IR 22%
FCPI Innovation Stratégique 2011   74,17 € +6,17%  
Stade de pré-liquidation       (1)
ISF 40%
(1) après intégration de la distribution partielle de 32 € par Part A le 14/12/2017
         


 


          IR 22%
FCPI Art de Vivre 2011   87,92 € -12,08%  
          ISF 40%


 


FIP Expertise Duo 2011   103,99 € +3,99% IR 22%


 


          IR 18%
FIP Art de Vivre & Fil. Bois 2012   88,58 € -11,42%  
          ISF 45%


 


          IR 18%
FCPI Expertise Innovation 2013   86,10 € -13,90%  
          ISF 45%


 



     
IR 18%
FCPI Expertise Calao
2014   90,21 € -9,79%  
          ISF 45%


 


FIP Corse Développement
2015   91,02 € -8,98% IR 38%


 


          IR 18%
FCPI Expertise Calao n°2 2016
94,13 € -5,87%





ISF 45%


 


FIP Corse Développement N°2
2016   95,77 € -4,23% IR 38%


 


(*) : les valeurs indiquées ne tiennent pas compte de l'avantage fiscal lié aux réductions d'IR (18%, 22% ou 38%) ou d'ISF (40% ou 45%) obtenues lors de la souscription

                           














Fonds non fiscaux
Création

VL d'origine 

VL au 31/12/2017


















FCPR/FPCI Wagon Rendement
2013

1000,00 €

1044,09 €


















 

Remarques générales sur la lecture des valeurs liquidatives des Fonds composés majoritairement de participations non cotées en bourse 

  • A la différence des valeurs cotées en bourse, la valorisation des participations non cotées est conservatrice
  • → Elle ne dépend pas des fluctuations boursières
  • Ainsi la valeur liquidative d'un fonds détenant des valeurs non cotées est impactée négativement
    • par ses frais administratifs au cours des années
    • ainsi que d'éventuelles provisions comptables des lignes du fonds (difficultés économiques de la participation).
  • Simultanément, la revalorisation des lignes n'intervient généralement que
    • lors de leurs cessions (si le prix de cession est supérieur au prix d'acquisition)
    • ou comptablement, en cours du vie du fonds, lors d'une opération sur le capital d'une ligne attestant d'un prix supérieur au prix d'acquisition. Dans le cas contraire, cela impactera négativement la valorisation de la ligne.
  • Ainsi en général, dans les premières années, les valeurs liquidatives d'un fonds composé de participations non cotées sont souvent négatives avant de bénéficier d'éventuelles revalorisations à partir de la 4ème/5ème année : on parle donc de "courbe en J"

Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Ce type de placement ne bénéficie d'aucune garantie ou protection et comporte un risque de perte en capital, limité à l'investissement initial, et une durée de blocage mininum, sauf cas légaux de déblocages anticipés prévus par les réglements des solutions d'investissement.